Kết quả điều tra ban đầu, từ tháng 8/2023, Thủy cùng với một đối tượng khác bắt đầu tổ chức cầm cái biêu online thông qua ứng dụng messeger cho nhiều người trên địa bàn thành phố: Tam Kỳ, Hội An và các huyện: Phú Ninh, Núi Thành, Thăng Bình, Quế Sơn tham gia.
Đến khoảng tháng 7/2024, sau khi đã có lượng người tham gia ngày càng lớn, Thủy nảy sinh ý định chiếm đoạt tiền trong các dây biêu do mình tổ chức. Thủy bắt đầu lập ra các dây biêu online với kỳ hạn ngắn, số tiền góp và mức lợi nhuận cao để thu hút người chơi.
Kiên Giang: Công an vào cuộc vụ bể hụi hàng trăm tỷ đồng ở Phú Quốc
Lợi dụng việc những người chơi biêu online không biết nhau, Thủy lập tài khoản ảo và mượn các tài khoản của người thân, bạn bè của mình đóng giả người chơi biêu thật tham gia vào hầu hết các dây biêu do mình tổ chức, tiến hành đấu giá số tiền cao và hốt tiền biêu trong phần lớn các kỳ biêu đầu.
Sau đó, đến cuối tháng 9/2024, Thủy cho dừng tất cả các dây biêu do mình tổ chức, để chiếm đoạt tiền biêu đã rút.
Kết quả điều tra ban đầu xác định, đối tượng Phan Thị Lệ Thủy đã chiếm đoạt tiền biêu của hơn 40 bị hại, với tổng số tiền hơn 3,5 tỷ đồng.
