Theo cáo trạng, website www.m88.com là trang mạng cá độ thể thao, đua ngựa... thuộc nhà cái M88, máy chủ đặt tại nước ngoài. Từ tháng 4-2013 đến tháng 9-2014, Trần Hầu Chí (SN 1960, hiện đang trốn) và các đối tượng làm đầu mối đã trực tiếp mở hoặc thuê người khác mở 22 tài khoản ngân hàng làm tài khoản đại diện cho M88 nhận tiền của những người tham gia đánh bạc, chuyển trả tiền thắng cho người đánh bạc. Trong đó có 15 tài khoản được sử dụng để trung chuyển 644 tỷ đồng, các bị cáo được hưởng lợi từ mỗi tài khoản trung chuyển. Muốn chơi, con bạc phải tạo tài khoản thành viên tại M88 và nộp tiền bằng cách chuyển khoản vào tài khoản của M88.