Theo cáo trạng, bị thua lỗ do đầu tư chứng khoán và vàng nên vào giữa năm 2010, Thái đã thuê một đối tượng tại TP Hồ Chí Minh làm nhiều giấy tờ nhà và đất giả rồi đem bán, thế chấp cho nhiều người. Cụ thể, Thái đã dùng 11 giấy chứng nhận quyền sở hữu nhà ở và quyền sử dụng đất, giả chữ ký chuyển nhượng, ủy quyền của bố mẹ để thế chấp, vay tiền. Thái đã lừa của nhiều người với số tiền lên tới hơn 31 tỷ đồng. Ngoài ra, trong quá trình điều tra, cơ quan chức năng xác định Thái còn vay hơn 33 tỷ đồng của nhiều người khác. Tuy nhiên, việc vay mượn này thuộc lĩnh vực dân sự nên không xem xét trong vụ án hình sự này.