Đề xuất tăng nặng nhiều mức phạt vi phạm trên thị trường chứng khoán

Bộ Tài chính, Ủy ban chứng khoán đang lấy ý kiến Dự thảo Nghị định sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định số 156/2020/NĐ-CP, Nghị định số 128/2021/NĐ-CP và Nghị định số 158/2020/NĐ-CP. Dự thảo tăng mạnh mức phạt đối với nhiều hành vi vi phạm, nhằm nâng cao tính minh bạch và bảo vệ nhà đầu tư.
Ảnh minh hoạ (Ảnh: thoibaotaichinh.vn)
Ảnh minh hoạ (Ảnh: thoibaotaichinh.vn)

Theo đó, Dự thảo nghị định sửa đổi, bổ sung một số quy định về xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán. Trong đó, nhiều mức phạt mới được đề xuất với chế tài mạnh tay hơn nhằm nâng cao tính minh bạch, bảo vệ nhà đầu tư và đảm bảo sự phát triển bền vững của thị trường.

Theo dự thảo, hành vi làm giả giấy tờ, xác nhận trên giấy tờ giả mạo chứng minh đủ điều kiện chào bán, phát hành trong hồ sơ đăng ký chào bán, phát hành cổ phiếu, trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền riêng lẻ có thể bị phạt từ 2 đến 2,5 tỷ đồng – mức xử phạt cao nhất. Ngoài ra, doanh nghiệp vi phạm còn bị tịch thu giấy tờ giả mạo, buộc thu hồi chứng khoán đã phát hành và hoàn trả tiền cho nhà đầu tư.

Bên cạnh đó, các hành vi lập, xác nhận hồ sơ đăng ký chào bán, phát hành cổ phiếu, trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền riêng lẻ có thông tin sai lệch, sai sự thật hoặc che giấu sự thật có thể bị phạt từ 500 đến 600 triệu đồng. Trong khi đó, nếu doanh nghiệp thay đổi điều khoản của trái phiếu đã phát hành không đúng quy định, mức phạt có thể lên đến 400 triệu đồng.

Các vi phạm liên quan đến báo cáo và sử dụng vốn cũng bị xử lý nghiêm khắc hơn. Doanh nghiệp phát hành phải công bố báo cáo sử dụng vốn sau phát hành, được kiểm toán độc lập và trình bày trong Đại hội đồng cổ đông. Nếu không thực hiện đúng quy định, có thể bị phạt đến 300 triệu đồng và buộc hoàn trả tiền cho nhà đầu tư..

Dự thảo lần này cũng yêu cầu công ty chứng khoán phải tách biệt tài khoản của khách hàng với tài khoản của công ty, đảm bảo tài sản của nhà đầu tư không bị lạm dụng.

Mọi giao dịch ký quỹ đều phải tuân thủ chặt chẽ, nếu vi phạm hạn mức cho vay ký quỹ hoặc cho phép khách hàng giao dịch vượt sức mua thực tế, công ty chứng khoán có thể bị phạt từ 100 đến 200 triệu đồng.

Các công ty đại chúng cũng phải thực hiện công bố thông tin minh bạch về quản trị doanh nghiệp. Thù lao của Hội đồng quản trị, lương của Tổng Giám đốc và việc chi trả cổ tức phải được báo cáo rõ ràng trong báo cáo tài chính hàng năm. Chủ tịch Hội đồng quản trị không thực hiện chi trả cổ tức đúng hạn có thể bị xử phạt bổ sung.

Đáng chú ý, dự thảo cũng tăng cường giám sát các vi phạm về công bố thông tin. Không công bố thông tin về chứng khoán có thể bị phạt đến 100 triệu đồng, trong khi công bố thông tin sai lệch có thể bị phạt từ 100 đến 200 triệu đồng. Nếu vi phạm nghiêm trọng, cơ quan quản lý có thể buộc doanh nghiệp thu hồi chứng khoán đã phát hành.

Nhằm ngăn chặn tình trạng thao túng giá cổ phiếu và gian lận trên thị trường, dự thảo đề xuất mức phạt cao hơn đối với các hành vi vi phạm trong giao dịch chứng khoán. Nhà đầu tư nắm giữ từ 5% trở lên cổ phần của công ty đại chúng phải báo cáo ngay khi có thay đổi tỷ lệ sở hữu, nếu không thực hiện đúng có thể bị phạt đến 140 triệu đồng.

Các hành vi mượn tài khoản để giao dịch thao túng giá cổ phiếu có thể bị đình chỉ hoạt động giao dịch từ 18 đến 24 tháng. Những trường hợp sử dụng thông tin chưa công bố để giao dịch chứng khoán cũng bị xử phạt từ 200 đến 300 triệu đồng.

Đối với công ty chứng khoán, nếu không thực hiện giám sát giao dịch chứng khoán theo quy định, không báo cáo khi phát hiện dấu hiệu vi phạm, mức phạt có thể lên đến 300-400 triệu đồng. Nếu vi phạm nghiêm trọng, công ty có thể bị đình chỉ hoạt động từ 1 đến 3 tháng.

Dự thảo nghị định lần này cũng chú trọng đến việc quản lý chặt chẽ hoạt động phát hành trái phiếu doanh nghiệp, nhất là trái phiếu riêng lẻ. Theo đó, các doanh nghiệp bắt buộc phải đăng ký giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ tại Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ Chứng khoán Việt Nam. Nếu chậm đăng ký quá 12 tháng, mức phạt có thể lên đến 50 triệu đồng.

Bên cạnh đó, hành vi chứng nhận việc chuyển nhượng trái phiếu trong thời gian hạn chế hoặc phân phối trái phiếu không đúng quy định có thể bị phạt đến 200 triệu đồng. Trong khi đó, các tổ chức tư vấn phát hành nếu cung cấp thông tin sai lệch về trái phiếu hoặc không kiểm tra kỹ hồ sơ phát hành có thể bị phạt từ 200 đến 300 triệu đồng.

Đối với các công ty chứng khoán vi phạm quy định về bảo lãnh phát hành chứng khoán, hình thức xử phạt bổ sung có thể là đình chỉ hoạt động từ 1 đến 3 tháng.

Có thể bạn quan tâm

Với vai trò “người giữ sổ” của Phố Wall, DTCC là nền móng bảo đảm cho mỗi giao dịch được ghi nhận chính xác, thanh toán đúng hạn và rủi ro hệ thống được kiểm soát. (Ảnh có yếu tố AI)

Số hóa hạ tầng tài chính - Bước đi mới từ trung tâm lưu ký chứng khoán Mỹ

“Động thái của trung tâm lưu ký Mỹ (DTCC) có thể hình dung như việc nâng cấp chuẩn đường ray cho cả hệ thống đường sắt. Nếu những dự án token hóa trước đây phải tự xây hạ tầng và thuyết phục từng nhà đầu tư tham gia thì nay chính đường ray chủ đạo của thị trường đang được hiện đại hóa”, ông Phan Đức Trung nhận định.

SeABank tiếp tục được vinh danh trong bảng xếp hạng Profit500. (Ảnh: SeABank)

SeABank xếp thứ 16 trong Top 50 Doanh nghiệp lợi nhuận xuất sắc Việt Nam

Vừa qua, Ngân hàng TMCP Đông Nam Á tiếp tục được vinh danh thứ 16 trong Top 50 Doanh nghiệp lợi nhuận xuất sắc Việt Nam năm 2026, tăng 8 bậc so với năm trước. Đây là năm thứ 7 liên tiếp ngân hàng góp mặt trong Top 50 và lần thứ 9 được ghi danh trong bảng xếp hạng Top 500 Doanh nghiệp lợi nhuận tốt nhất Việt Nam (Profit500).

[Infographic] Chứng khoán ngày 28/10/2026: VN-Index tiếp tục tích lũy

[Infographic] Chứng khoán ngày 28/10/2026: VN-Index tiếp tục tích lũy

Thị trường đã phục hồi tốt ở cuối phiên giao dịch 28/10 với lực cầu cải thiện tương đối tốt. Kết phiên, VN-Index tăng 4,78 điểm (+0,27%) lên mức 1.761,65 điểm, dưới kháng cự mạnh 1.800 điểm. Độ rộng trên HoSE nghiêng về tiêu cực với 130 mã tăng, 183 mã giảm, 117 mã giữ giá tham chiếu.

Cục trưởng Cục Thuế Mai Xuân Thành và các chuyên gia KPMG tại phiên thảo luận cấp cao. (Ảnh: Cục Thuế)

Ngành thuế đẩy nhanh quá trình nghiên cứu và phát triển “trợ lý cao cấp” cho người nộp thuế

Tại hội thảo thuế và pháp lý thường niên Tax & Legal Institute 2026 do KPMG tổ chức chiều 27/10, Cục trưởng Cục Thuế Mai Xuân Thành cho biết, ngành Thuế đang xây dựng hệ thống công nghệ thông tin theo hướng trở thành “trợ lý cao cấp” của người nộp thuế, đẩy mạnh ứng dụng trí tuệ nhân tạo trong kiểm tra, đánh giá rủi ro thuế.

Thị trường chứng khoán Việt Nam tiếp tục được hoàn thiện theo hướng minh bạch, an toàn và hiệu quả. (Ảnh: TTXVN)

Gỡ rào cản kinh doanh, tạo thuận lợi cho thị trường chứng khoán

Dự thảo sửa đổi Luật Chứng khoán đề xuất cắt giảm nhiều điều kiện kinh doanh, đơn giản hóa hồ sơ, thủ tục và thúc đẩy giao dịch điện tử. Những thay đổi này hướng tới giảm chi phí tuân thủ, tạo thuận lợi cho doanh nghiệp, tổ chức kinh doanh chứng khoán và nhà đầu tư, đồng thời nâng cao hiệu quả quản lý thị trường.

[Infographic] Chứng khoán ngày 27/10: VN-Index giảm 1,68 điểm, thanh khoản thị trường giảm phiên thứ 2 liên tiếp

[Infographic] Chứng khoán ngày 27/10: VN-Index giảm 1,68 điểm, thanh khoản thị trường giảm phiên thứ 2 liên tiếp

Kết phiên giao dịch 27/10, VN-Index giảm 1,68 điểm (-0,10%) về mức 1.761,87 điểm, dưới kháng cự mạnh 1.800 điểm. Thanh khoản thị trường giảm phiên thứ 2 liên tiếp, khối lượng giao dịch khớp lệnh trên HoSE giảm 10,6% so phiên trước. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với giá trị bán 441,5 tỷ đồng trên HoSE trong phiên hôm nay.

Quang cảnh hội thảo. (Ảnh: Như Ý)

Việt Nam-Trung Quốc thúc đẩy hợp tác kiểm toán dựa trên dữ liệu

Chiều 26/10, tại Hà Nội, Phó Tổng Kiểm toán nhà nước Bùi Quốc Dũng và Phó Tổng Kiểm toán Cơ quan Kiểm toán quốc gia Trung Quốc Guo Xi đồng chủ trì Hội thảo chung lần thứ 8 giữa hai cơ quan với chủ đề “Ứng dụng trí tuệ nhân tạo và phân tích dữ liệu lớn trong kiểm toán”.

Ảnh minh họa. (Nguồn: TTXVN)

Chứng khoán ngày 26/10: Thị trường nghiêng về sắc đỏ, VN-Index giảm hơn 10 điểm

Phiên giao dịch ngày 26/10, thị trường chứng khoán Việt Nam chìm trong sắc đỏ khi áp lực bán gia tăng trên diện rộng, tập trung chủ yếu ở nhóm cổ phiếu ngân hàng và chứng khoán. Dù một số mã năng lượng và vốn hóa lớn như GAS, VIC, BSR nỗ lực nâng đỡ thị trường, VN-Index vẫn giảm 10,6 điểm, xuống 1.763,55 điểm khi kết phiên.

Tòa nhà của Seabank (Ảnh : Huy Hưng)

SeABank công bố Khung Tài chính bền vững

Ngân hàng Thương mại cổ phần Đông Nam Á (SeABank) chính thức công bố Khung Tài chính bền vững (Sustainable Finance Framework), được S&P Global Ratings đánh giá ý kiến độc lập (Second Party Opinion-SPO) ngày 24/9/2026.

Ảnh minh họa. (Ảnh: HNX)

Hoàn thiện cơ chế quản lý rủi ro trên thị trường phái sinh

Việc chuẩn bị triển khai hợp đồng quyền chọn chỉ số đặt ra yêu cầu làm rõ cơ chế định giá, ký quỹ và xử lý vị thế. Những nội dung đang được Bộ Tài chính hoàn thiện trong dự thảo sửa đổi quy định về chứng khoán phái sinh hướng tới tạo nền tảng vận hành thống nhất, đáp ứng yêu cầu phát triển sản phẩm mới.

Đa dạng hóa sản phẩm quỹ giúp nhà đầu tư có thêm lựa chọn. (Ảnh: SSI)

Phát triển quỹ đầu tư để tạo nguồn vốn dài hạn

Nguồn tiết kiệm lớn trong dân cư, cơ sở nhà đầu tư mở rộng và nhu cầu vốn tăng cao đặt ra yêu cầu phát triển các định chế đầu tư chuyên nghiệp. Các chuyên gia đề xuất tháo gỡ vướng mắc về phân phối, cơ chế khuyến khích và kiến thức tài chính để mở rộng dòng vốn dài hạn trong nước.

Ảnh minh họa. (Nguồn: TTXVN)

Chứng khoán ngày 23/10: VN-Index tăng hơn 13 điểm, khối ngoại tiếp tục bán ròng mạnh

Phiên giao dịch ngày 23/10, sắc xanh áp đảo trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Nhóm cổ phiếu ngân hàng và bất động sản đóng góp tích cực cho các chỉ số chính. Ở chiều ngược lại, cổ phiếu phần mềm, chứng khoán và năng lượng diễn biến kém tích cực. Chốt phiên, VN-Index tăng 13,52 điểm, lên mức 1.774,15 điểm.

Đa dạng hóa sản phẩm, mở rộng cơ hội đầu tư trên thị trường chứng khoán. (Ảnh: BÁO NHÂN DÂN)

Phát triển sản phẩm mới, nâng chất lượng thị trường chứng khoán

Sở Giao dịch Chứng khoán Việt Nam (VNX) đang chuẩn bị triển khai hợp đồng quyền chọn chỉ số VN30, nghiên cứu sàn giao dịch dành cho doanh nghiệp khởi nghiệp đổi mới sáng tạo, phái sinh vàng và ETF vàng. Việc mở rộng sản phẩm gắn liền với hoàn thiện hệ thống hạ tầng, nâng cao chất lượng quản trị và tăng cường giám sát thị trường.